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股票配资合法吗?

时间:2019-07-06 15:02来源:股票配资合法 作者:股票配资世界 点击:
股票配资

  股票配资合法吗?
 
 
  很多新手股民都听说过“股票配资”这个词。简单来说,股票配资就是指在没有监管部门批准的情况下,配资方借钱个投资人炒股。投资人一般要缴纳一定的现金或者股票充当保证金,获得一定杠杆比例的资金,而配资方则赚取利息和管理费。那么股票配资合法吗?这是很多网友都在讨论的话题,今天就来和大家聊聊股票配资到底合不合法。
 
 
  一、配资合同
 
 
  从本质上来说,配资方与投资人签署配资合同,就相当于民间借贷。只要民间借贷的利率在36%以内,其合同就是是合法的,签订合同双方的利益受法律保护。
 
 
  二、资金来源合不合法
 
 
  一般的配资方有两种模式,一是信托产品类型,二是个人账户类型。第一种信托产品的资金来源是由配资公司发行信托筹集资金,配资公司出一部分钱,可以从银行接到数倍的钱,然后再提供给需要配资的客户。只要配资公司自己出的这部分钱是合法的,来源合理,就没有问题。
 
 
  第二种个人账户来源就是一些有钱的人,把钱存入股票账户,然后把账户出街给配资公司,配资公司再把股票账户借给需要配资的客户。这种形式的配资资金来源不好管控控,资金安全性没有第一种好。
 
 
  三、配资公司
 
 
  什么公司都有正规的和骗人的。正规的配资公司一般要与出资方、受资方都签订合法的合作协议,明确收费标准,不会乱收费。大家可以通过全国企业信用信息公司系统查询配资公司的相关信息,比如注册资金多少、注册时间多久、法人代表是谁,经营状态是什么样的,从而减少上当受骗的概率。
 
 
  从以上三方面分析可以看出,股票配资还是比较合法的,但是需要满足三个条件,包括合同、配资公司和资金来源的合法性
 
 
  二、股票配资公司合法吗?法律是怎么规定股票配资公司的?
 
 
  股票配资业务中,达到平仓线且客户未能及时补充风险保证金时配资公司有权强制卖出账户股票。考察股票配资(场外配资)合同合法性的核心问题是“能否将本人的证券账户借给他人使用”,针对这一问题,我们看相应的法律规定:
 
 
  《证券法》第八十条规定,“禁止法人非法利用他人账户从事证券交易;禁止法人出借自己或者他人的证券账户”;第二百零八条对上述行为作出具体处罚规定,但是《证券法》只是禁止“法人”非法利用他人账户从事证券交易,而并没有针对“自然人”,而实践中,股票配资公司为了规避这一法律规定,均是以自然人进行开户,配资所签署的合同是自然人与自然人签署的合同,合同上面没有关于股票配资的字眼,一般适合配资公司高管或者企业法人签署。由于自然人证券开户的数量放开至20个,操作层面上完全可以满足一般配资公司的业务需求。
 
 
  《证券登记结算管理办法》第二十二条规定“投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用”。将禁止出借账户的主体从法人扩展至所有交易主体。
 
 
  在梳理涉及场外配资的相关法律法规后,我们可以发现,对配资合同违法性评价,多是证监会的部门规章,而依据《合同法》第五十二条的规定,部门规章无法作为否定合同效力的依据。实际上,对场外配资的查处缺乏顶层法律层面的支撑,民事司法裁判中也缺乏否定场外配资合同效力的相关法律依据。
 
 
  委托理财或民间借贷合同两种思路。如果将场外配资合同定性为委托理财合同,融资方和配资方均应承担投资的风险,往往是以双方所约定的利润分配比例对风险进行承担;如将其定性为借款合同,则应当按照目前最高院针对民间借贷的司法解释规定,划定配资方的收益上限。
 
 
  由于加大杠杆会增加风险,证监会对于股票场外配资向来是不欢迎的,2015年股市大行情,迎来场外配资的风头,证监会就曾发文禁止证券公司为场外配资活动提供便利。
 
 
  股票配资合法吗?结合上面的分析小编的理解是,违反证监会的行业规定,不违法。当然,违反规定的并不是股票投资者,而是开展这项业务的,在证监会管辖范围内的证券公司等主体。那么行业外的,做场外配资的互联网金融公司呢?建议大家多方面了解后选择安全的靠谱平台。
 
 
  三、通过股票配资杠杆炒股是违法的吗?
 
 
  在金融市场中,通过股票配资炒股的人非常多,因为通过配资可以把投资者的资金放大1-10倍的杠杆,然后在股市上更灵活的操作,一定程度上扩大自己的收益,不过在亏损的时候,也会等比例的放大风险。这个时候就会有人提出质疑,这样子通过股票配资杠杆炒股是否合法,杠杆炒股的人是不是间接违法了。
 
 
  其实,会有这样的疑问人,主要还是因为对股票配资不太了解,股票配资说白了就是借钱炒股,属于民间借贷业务的一种,支付一定的利息借来资金,然后赚取收益[A1]。而民间借贷业务本身是合法的,一定程度上得到国家的认可,某种程度上受到国家法律的保护。不过这里有一个值得注意的地方,那就是股票配资的利息收取情况,我国法律中有过明确规定,民间资本进入金融市场的相关政策中,只要民间借贷的利息,不超过当时银行基准贷款利率4倍,就都算是合法的借贷行为。只要股票配资的利息在这个范围内,都能算是合法的配资业务,同时该业务也受我国法律所保护。
 
 
  介绍完杠杆炒股的合法性之后,下面我们再来看一下杠杆炒股的风险性。首先,任何投资项目都是有风险的,股票配资的风险主要来至于股票操作本身,而配资杠杆只不过是放大了风险的比例,而非风险的概率。举个例子,假如你有1万的本金,通过配资放大10倍杠杆,总共11万的资金炒股,只要亏损10%,你的本金就没有了。不过每个配资平台都有自己的风控系统,只要投资者在股市中操作得当,这个风险是可以得到控制的。不管任何的投资,风险跟收益是成正比的,面临高风险的同时,也面临着高收益,主要在于投资者如何把握,实现规避风险增加收益的目的。
 
 
  通过以上介绍,现在大家应该了解股票配资是合法的金融业务,而通过配资杠杆炒股的人同样也不违法,对于有能力的股市投资者来说,配资杠杆是最有效的金融投资工具,可以让你在市场中快速的有一番作为。
 
 
  四、股票配资合法吗?靠谱吗?
 
 
  随着股市热度的不断上涨,最近向本公司咨询配资的客户也越来越多。在这个“闭着眼睛买都能赚钱”的行情里,所有投资者都希望尽可能地从股市里最大程度地获得收益。那么,“配资”理所当然成为最有效、最快速的方法。
 
 
  我们现在回归正题:股票配资合法吗?
 
 
  首先,我们从股票配资的实质上来说。股票配资的实质是一种借贷关系,如果说配资是不合法的,那么,银行贷款、民间借贷都是不合法的。但是事实上,国家经常会用宏观调控的手段来鼓励贷款,从而刺激消费,所以借贷是永远被需要而存在的。
 
 
  其次,我们从股票配资的成长史来说。股票配资是伴随股市成长而发展起来的。2014年-2015年的行情将股票配资推为倍数争议的话题。在股市行情上涨时,通过配资赚钱的股民深深体会到了配资的优势,而在股市最高点配资追进去的股民则严重亏损,对于配资的负面评论就远远大于正面评论。中国有句古话“好事不出门,坏事传千里”,说的就是这个意思,所以现在仍旧有些股民朋友“谈配资则色变”!
 
 
  再次,从行业内公司的角度来看。在任何行业的公司都有好有坏,配资行业也一样。选择一家靠谱的配资公司,最简单、最直接的方法就是先了解配资行业的行规(比如配资行业不允许做5倍,利息的浮动范围在1.0%-2.0%),如果一家配资公司给出的优惠远远在配资行业的行规之外,那你就要慎重了。
 
 
  至于选择靠谱配资公司的一些方法,具体的我已经在之前的文章中写到。如有需要,你可以自己再翻阅查看一下。希望你能借助行情优势,利用配资获得更多收益!
 
 
  五、“虚假繁荣”的股票配资却是违法违规的“温床”
 
 
  前言:从表面上看,配资业务有诸多便利,刺激了市场“虚假繁荣”,助推“高价股王”出现,实际上存在较大系统性风险。资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,对违法配资来不得半点大意。既要警惕场外配资卷土重来,又要严惩目前市场上的违法违规配资行为
 
 
  最近,中国证监会深夜回应场外配资抬头现象,表示要坚定不移地打击违法违规场外配资行为,坚决维护投资者合法权益和资本市场正常秩序。
 
 
  所谓股票配资业务,是部分持牌金融机构或个人为股票投资者提供融资炒股服务的行为。自2014年6月份以后,股票市场逐渐活跃,一些持牌或非持牌金融机构股票配资活动迅速增加。主要有几种形式:一是相对常见的单账户配资模式,即配资人将保证金打入配资公司设立的个人账户,然后资金方按一定杠杆比例打入杠杆资金;二是相对隐蔽的两融账户绕标模式,该模式的实际杠杆率更高;三是看起来相对合规的信托模式;四是容易被市场忽略的走香港通道模式。
 
 
  无论怎样变换花招,配资业务与合法的股票融资交易业务均存在明显差异。一方面,合法股票融资交易有规定的股票标的、融资比例和风险控制要求,不在融资融券范围内的股票不能融资交易,而配资业务没有投资标的限制,杠杆比率也几无上限。另一方面,融资业务的资金来源一般为证券公司自有资本或发行债券获得的资金,对证券公司有明确的资本充足率要求,而配资业务的资金来源大多“灰色”,从事配资业务的金融机构或个人并无太多资质要求。
 
 
  从表面上看,配资业务有诸多便利,刺激了市场“虚假繁荣”,助推“高价股王”出现,实际上存在较大系统性风险。
 
 
  首先,是杠杆比例过高的风险。2015年6月份至2016年1月份的半年时间里,A股市场3次大幅回调,很多投资者损失惨重。在此过程中,除相对规范的融资融券资金、信托产品等形式之外,场外配资是增加资金杠杆、助推股市短期“疯涨”的主要暗道。这些从事配资业务的公司大都打着投资顾问、资产管理公司的幌子,配资杠杆比例一般是1∶3,有些甚至可达1∶10。如果采取配资的股票连续大跌,则极易引发配资账户的大规模强制平仓,导致股价闪崩,甚至引发整个市场的系统性风险。
 
 
  其次,是关联市场的风险。资本市场具有枢纽功能,关联度高,对市场预期影响大,对稳经济、稳金融、稳预期发挥着关键作用。看似不起眼的配资公司可能背后关联着网贷公司、民间钱庄以及所谓的金融科技公司,进而可能与银行、保险、证券公司等持牌金融机构发生联系,一旦对配资公司处置不当,可能引发链式反应。
 
 
  再次,是劣币驱逐良币的风险。违法违规配资机构长期存在,必然对正常的持牌金融机构开展相关业务带来影响,甚至衍生出资金池、自融业务、非法集资等诸多变种的违法业态,增加防控风险成本。
 
 
  资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用,对违法配资来不得半点大意。既要警惕场外配资卷土重来,又要严惩目前市场上的违法违规配资行为。要继续加强投资者教育,让广大股民深刻认识到通过高杠杆配资炒股的危险性和危害性,让市场远离“人造牛”“杠杆牛”风险;进一步加强与公安、互联网、银行等部门协同,利用大数据、物联网等手段增加场外非法配资监控和查处力度,将违法配资扼杀于萌芽中。此外,应努力增加有效的金融供给,让合法的融资融券业务成为投资者首选,给投资者更丰富的金融产品。

 

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